導(dǎo)讀：信息技術(shù)的發(fā)展給商業(yè)模式帶來(lái)怎樣的變化？傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式正在遭遇怎樣的顛覆與被顛覆？互聯(lián)網(wǎng)金融肩負(fù)著怎樣的使命？物聯(lián)網(wǎng)、第三方方支付風(fēng)起云涌，新大陸如何面對(duì)挑戰(zhàn)？3月24日,新大陸集團(tuán)高層會(huì)上,支付技術(shù)公司總經(jīng)理林建分享他在變革中的思考，推薦給大家。
商業(yè)邏輯的變與不變
我們所處的時(shí)代正在發(fā)生劇烈的變化，變化帶來(lái)的變革，變革引發(fā)的革命，我們有幸經(jīng)歷、見(jiàn)證、參與這一過(guò)程。思想的碰撞，迥異的實(shí)踐，顛覆了人類(lèi)幾百年的商業(yè)邏輯，出現(xiàn)了大量乍一看，看不懂的新事物。我認(rèn)為，這些現(xiàn)象背后必有一定的邏輯。一定有變與不變的東西。我們做企業(yè)的，一定要看到哪些東西變了，哪些東西不可能變。這樣，才能找到應(yīng)對(duì)的方式。在我看來(lái)有幾點(diǎn)是不會(huì)變的。
第一，商業(yè)的本質(zhì)應(yīng)該是不變的。
商品經(jīng)濟(jì)，商業(yè)社會(huì)，本質(zhì)上是為人類(lèi)提供更美好的生活。人類(lèi)社會(huì)總是在不斷地追求更美好、更高品質(zhì)的生活。這個(gè)商品經(jīng)濟(jì)規(guī)律是不變的。也就是說(shuō)，商業(yè)的本質(zhì)是用更經(jīng)濟(jì)的方法提供更好的服務(wù)，隨著人類(lèi)不斷地科技創(chuàng)新實(shí)踐，過(guò)去人們認(rèn)為合理或不合理的東西，可能在相互轉(zhuǎn)化甚至被顛覆。
舉個(gè)例子，大家熟知的一個(gè)傳統(tǒng)理論叫“二八法則”：即20%的客戶給你帶來(lái)80%的利潤(rùn)，另外80%的客戶可能是沒(méi)利潤(rùn)的。這個(gè)80%的客戶被稱(chēng)為“長(zhǎng)尾”。在整個(gè)潛在客戶結(jié)構(gòu)中的長(zhǎng)尾部分，沒(méi)有必要為其提供服務(wù)，因?yàn)槟遣糠值臓I(yíng)銷(xiāo)成本，比得到的利潤(rùn)還高。但自互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)出現(xiàn)以來(lái)，大批為長(zhǎng)尾服務(wù)的企業(yè)卻獲得了巨大的成功。亞馬遜、淘寶等以屌絲為主要客戶的企業(yè)如日中天，這些企業(yè)的市場(chǎng)估值很高。為什么會(huì)出現(xiàn)這種現(xiàn)象呢？《長(zhǎng)尾理論》這本書(shū)里有這樣的一段話：“如果你可以大大降低供給與需求的鏈接成本，那么你能改變的不僅僅是數(shù)字，還有市場(chǎng)的整個(gè)內(nèi)涵，這不僅是一個(gè)量的變化，也是個(gè)質(zhì)的變化。”這句話非常好地詮釋了現(xiàn)象的根源。隨著社會(huì)的變化，基于互聯(lián)網(wǎng)的很大部分的商業(yè)模式，在為“長(zhǎng)尾”服務(wù)時(shí)，營(yíng)銷(xiāo)成本沒(méi)有增加，收入?yún)s大大增加了，也就是說(shuō)，80%的長(zhǎng)尾也能帶來(lái)好的收益。這就是社會(huì)環(huán)境變化給傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)理論帶來(lái)的變化。
第二，信息技術(shù)的發(fā)展已經(jīng)改變商業(yè)規(guī)則。
我們經(jīng)歷了信息化革命。從IT技術(shù)到互聯(lián)網(wǎng)的普及，再到移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)，每一個(gè)階段都是個(gè)漸變的過(guò)程，不知不覺(jué)中已經(jīng)發(fā)生了質(zhì)的變化。我個(gè)人認(rèn)為已經(jīng)完全可以稱(chēng)為信息革命了，而且是一場(chǎng)很徹底的信息革命。這場(chǎng)革命大大降低了信息交換的成本。我們基本上已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了世界是“平”的。信息在一個(gè)“平面”上暢通無(wú)阻。
人類(lèi)社會(huì)需要大量的信息交換，過(guò)去信息交換成本很高，先是靠人送，然后呢，靠馬、靠車(chē)送，靠郵遞員去送，再后來(lái)用電話、電報(bào)等等。信息是非常珍貴的。在那個(gè)時(shí)代，大量的企業(yè)是利用信息的不對(duì)稱(chēng)來(lái)賺錢(qián)。過(guò)去那種組織化的、層級(jí)化的、金字塔式的方式是最具社會(huì)成本效率的。現(xiàn)在，競(jìng)爭(zhēng)性企業(yè)已經(jīng)不再可能靠信息來(lái)獲取優(yōu)勢(shì)了。
現(xiàn)在大家經(jīng)常講互聯(lián)網(wǎng)思維，互聯(lián)網(wǎng)思維的第一條是“去中心化”。在商業(yè)活動(dòng)中，以物流、信息流、資金流“三流”的運(yùn)轉(zhuǎn)為主線，以往由于信息成本太高使得必須建立中心和各分中心，方便信息交互，因而物流和資金流同樣按照有中心方式運(yùn)轉(zhuǎn)。最典型的就是分銷(xiāo)制，層層地分銷(xiāo)。隨著信息充分交流，瞬間獲取和瞬間到達(dá)，與之相應(yīng)，物流和資金流也不用再周游在各級(jí)分銷(xiāo)商，供需之間可以直接到達(dá)，提升運(yùn)轉(zhuǎn)效率、減少損耗。使得中間環(huán)節(jié)變得越來(lái)越少了。企業(yè)可以針對(duì)客戶進(jìn)行精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)，商業(yè)活動(dòng)的交易成本可以降到最低。信息化帶來(lái)的企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)方式的變化，必將對(duì)各行業(yè)造成不同的影響。
當(dāng)下我們隨處可以看到很多奇怪的現(xiàn)象。一個(gè)朋友對(duì)此做出如下總結(jié)：
在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，有四個(gè)原則——
第一是“供給創(chuàng)造需求”；我們認(rèn)為一定是需求決定供給，怎么可以供給創(chuàng)造需求呢？但是紅火的騰訊的微信搶紅包。過(guò)去我們并沒(méi)有搶紅包這樣的形式，是騰訊創(chuàng)造了這種供給，激發(fā)了人們的需求。
第二是“形式?jīng)Q定內(nèi)容”；你的服務(wù)如何，你的客戶體驗(yàn)決定你是否能走得足夠遠(yuǎn)。如，高大上的MSN徹底輸給了草根的QQ。
第三是“受眾決定未來(lái)”；余額寶去年帶動(dòng)了貨幣基金的崛起，直接原因是由于支付寶本身?yè)碛泻Ａ康氖鼙娙后w，迅速推廣了金融機(jī)構(gòu)不重視的產(chǎn)品，快速形成規(guī)模效益。類(lèi)似的成功范例使我們認(rèn)識(shí)到，為什么互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代很多企業(yè)不惜代價(jià)爭(zhēng)奪流量爭(zhēng)奪客戶。
第四是“技術(shù)改變一切”；新技術(shù)的出現(xiàn)在深刻地影響和改變著整個(gè)社會(huì)，我們目睹了數(shù)控技術(shù)對(duì)機(jī)械加工的改變，定位技術(shù)對(duì)交通導(dǎo)航的改變……我們相信物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)也將同樣改變很多行業(yè)。
以上這幾個(gè)原則已經(jīng)完全顛倒了傳統(tǒng)的商業(yè)邏輯。我個(gè)人總結(jié)，盡管商業(yè)邏輯發(fā)生了變化，但商業(yè)的本質(zhì)并沒(méi)有變化，它還是強(qiáng)調(diào)提供具有社會(huì)價(jià)值的東西，變的只是實(shí)現(xiàn)價(jià)值的手段與做法。由于現(xiàn)在所處的變革時(shí)代，決定未來(lái)的是長(zhǎng)板而不是短板，才產(chǎn)生了這些新定律，這也是我接下來(lái)要與大家分享的體會(huì)。
第三，商業(yè)規(guī)則變化對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)策略的影響
變化帶來(lái)的是市場(chǎng)格局重新劃分。企業(yè)在這個(gè)時(shí)期采用的策略應(yīng)該有別于穩(wěn)定時(shí)期。
企業(yè)經(jīng)營(yíng)有個(gè)傳統(tǒng)理論：木桶原理。木桶原理說(shuō)的是企業(yè)的發(fā)展決定于短板，你的短板在哪里，決定了你的木桶里面能裝多少水，也決定了這個(gè)企業(yè)能走多遠(yuǎn)。而在變化的年代，不是短板而是長(zhǎng)板，決定了企業(yè)要走的路徑。為什么會(huì)這樣呢？
前面提到，信息化革命使得長(zhǎng)尾帶來(lái)效益。以信息化為基礎(chǔ)（或者稱(chēng)為互聯(lián)網(wǎng)思維下的商業(yè)模式），長(zhǎng)尾經(jīng)營(yíng)是一個(gè)典型的贏家通吃的商業(yè)模型，很難想象企業(yè)提供同質(zhì)化的服務(wù)能夠瓜分這個(gè)市場(chǎng)。大家都會(huì)追捧那個(gè)最有希望成為贏家的最后勝利者。這是整個(gè)社會(huì)發(fā)展變革過(guò)程中，產(chǎn)生的一個(gè)短時(shí)間的、特定的變化。為什么是長(zhǎng)板決定企業(yè)未來(lái)呢？因?yàn)殚L(zhǎng)板是你能達(dá)到的增長(zhǎng)極限。同時(shí)，由于信息的充分發(fā)達(dá)，短板可以用調(diào)整治理結(jié)構(gòu)、引入外部資源、并購(gòu)等手段來(lái)彌補(bǔ)。
對(duì)于企業(yè)，如果選定了未來(lái)的大方向，下一步的策略就是需要增長(zhǎng)板，必須在短時(shí)間內(nèi)做到極致，做到別的企業(yè)無(wú)法達(dá)到的高度。具體來(lái)說(shuō)，一是眼光比別人獨(dú)到，提早布局；二是狹路相逢勇者勝，看準(zhǔn)了方向就全力一博。無(wú)論用哪種策略都需要聚集資源：人才資源、客戶資源、社會(huì)資源。我們看到的極端現(xiàn)象是有些企業(yè)不惜一切博眼球、博注意力，這事實(shí)上是一種爭(zhēng)奪資源的手段。
伴隨著信息技術(shù)的革命，集中化的趨勢(shì)越來(lái)越明顯。這是由于信息的高度發(fā)達(dá)，使得“無(wú)形的手”的導(dǎo)向由產(chǎn)業(yè)鏈效率最大化向價(jià)值鏈效率最大化遷移。社會(huì)的關(guān)注重心在于能在多大程度上對(duì)社會(huì)資源充分整合，提升社會(huì)效率，提升商業(yè)效率，從而在同樣資源消耗的情況下社會(huì)價(jià)值更高。伴隨著這一趨勢(shì)的結(jié)果就是贏家通吃。過(guò)去，在一個(gè)行業(yè)中，市場(chǎng)占有率前五位、前三位都可以獲得良好的投資回報(bào)。未來(lái)，如果市場(chǎng)占有率前五還可以生存的行業(yè)，說(shuō)明多半是個(gè)可外包的行業(yè)，不在主流價(jià)值鏈中，難以獲得高回報(bào)。
所以，這是一個(gè)對(duì)未來(lái)重新跑馬圈地的時(shí)代，如果企業(yè)希望在未來(lái)的主流價(jià)值鏈中找到座位，就應(yīng)該找到適合自己的制高點(diǎn)，并且迅速占據(jù)制高點(diǎn)。
互聯(lián)網(wǎng)金融將推動(dòng)怎樣的變化？
以下是我自己所理解的金融。
金融的本質(zhì)是什么？金融產(chǎn)生的目的其實(shí)是為了合理配置社會(huì)資源，產(chǎn)生更多的社會(huì)財(cái)富。金融的作用是什么呢？我的理解，第一是作為交易中介，第二是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)。交易中介其實(shí)就是，當(dāng)不同的東西需要統(tǒng)一進(jìn)行配置的時(shí)候，可以提供一個(gè)交易的渠道，把社會(huì)上的無(wú)法進(jìn)行交換的東西，比如說(shuō)，桌子、牛、房子，通過(guò)金融手段，合并為一種抽象的東西，進(jìn)行合并同類(lèi)項(xiàng)。其實(shí)也就是把商業(yè)的很多東西抽象成為一個(gè)有共同的本質(zhì)的東西，這樣我們就可以抓取，配置。風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)是指社會(huì)在配置資源的時(shí)候，一定會(huì)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)也要有一個(gè)定價(jià)。風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的產(chǎn)物就是利息、資金成本、股票、保險(xiǎn)等等。金融干的就是這兩件事。
從金融所承擔(dān)的兩個(gè)功能，再反過(guò)來(lái)看信息化革命，我們發(fā)現(xiàn)，信息化最擅長(zhǎng)干的也是這兩件事。本質(zhì)上來(lái)說(shuō)，金融經(jīng)營(yíng)的不是錢(qián)，不是社會(huì)資源，而是信息。信息充分交換就起到中介作用。至于風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，靠的不就是大數(shù)據(jù)嗎？一旦有足夠多的數(shù)據(jù)樣本，就可以分析出對(duì)方的行為。所以這場(chǎng)信息革命，從長(zhǎng)期來(lái)看，對(duì)金融的未來(lái)將產(chǎn)生非常深刻的影響，帶來(lái)一場(chǎng)變革。只是由于全球經(jīng)濟(jì)對(duì)于現(xiàn)行金融體系的強(qiáng)烈依賴(lài)，這個(gè)影響周期會(huì)極其漫長(zhǎng)。
我舉個(gè)例子，有一家只有幾十人的美國(guó)公司，叫RIPPLE。3月20日，哈佛給企業(yè)評(píng)獎(jiǎng)，這家公司拿了兩項(xiàng)獎(jiǎng)，一是最具顛覆性公司，一是最佳新科技。在這之前，麻省理工也給它評(píng)了一個(gè)獎(jiǎng)，叫全球五十大最智慧企業(yè)，這五十大企業(yè)包括谷歌、三星等。這家企業(yè)是干什么的呢？舉他最簡(jiǎn)單業(yè)務(wù)，就是進(jìn)行跨行國(guó)際匯款。我孩子在加拿大讀書(shū)，要匯一萬(wàn)人民幣到那邊去，如果我注冊(cè)成為這家公司的會(huì)員，匯款去加拿大，RIPPLE把我的人民幣換成RIPPLE幣，然后在他的體系內(nèi)撮合，找到用加幣換RIPPLE幣的人，再用我的RIPPLE幣換成加幣，我的錢(qián)就到了孩子的加幣賬戶，整個(gè)過(guò)程在幾秒內(nèi)完成，手續(xù)費(fèi)是現(xiàn)行手續(xù)費(fèi)的十萬(wàn)分之一。他的做法跟現(xiàn)在的金融體系是不一樣的。現(xiàn)在的金融體系是看兩邊，一邊有人賣(mài)出加幣買(mǎi)人民幣，一邊有人買(mǎi)加幣賣(mài)人民幣，中間平衡了就成交，出現(xiàn)了頭寸的不足由銀行墊上，這樣的雙邊交易需要一定的成本。而RIPPLE所有的交易都用統(tǒng)一的RIPPLE幣做中介進(jìn)行非實(shí)物的電子撮合，加入交易的品種越多，成本越低，這種多邊電子交易的成本必然大大低于雙邊的實(shí)際貨幣交易成本。這個(gè)模式一通，剩下的問(wèn)題就是全球各地設(shè)網(wǎng)關(guān)了。RIPPLE是個(gè)非常有趣的一個(gè)案例，RIPPLE站在了更高的層面進(jìn)行資源整合，RIPPLE幣可以對(duì)全球所有的貨幣進(jìn)行交換，不僅如此，所有的有價(jià)票據(jù)比如折扣券、購(gòu)物券都可以交換RIPPLE幣。這樣RIPPLE明顯是站在高于現(xiàn)在金融產(chǎn)業(yè)鏈層面整合社會(huì)資源，在更高的價(jià)值鏈上實(shí)現(xiàn)社會(huì)價(jià)值的提升。可以想象，如果RIPPLE設(shè)想的目標(biāo)得到實(shí)現(xiàn)的話，現(xiàn)有金融業(yè)在很大程度上會(huì)被顛覆。也一定是個(gè)贏家通吃的狀態(tài)，很難有第二家類(lèi)似企業(yè)的生存空間。
關(guān)于金融這個(gè)話題，特別是互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)話題太大了，只能講一些個(gè)人感受。我總結(jié)了中國(guó)金融所面臨的四個(gè)層面的挑戰(zhàn)。
第一，技術(shù)層面：IT、互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)賦予信息的這種天然優(yōu)勢(shì)和天然使命，對(duì)中國(guó)金融業(yè)包括全球金融業(yè)都是一個(gè)挑戰(zhàn)，是技術(shù)進(jìn)步帶來(lái)的挑戰(zhàn)。
第二，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)層面：在中國(guó)，第一產(chǎn)業(yè)和第二產(chǎn)業(yè)的比重很大，所以，金融現(xiàn)在所有設(shè)置的服務(wù)體系都是為第一產(chǎn)業(yè)和第二產(chǎn)業(yè)服務(wù)的。而一個(gè)國(guó)家在工業(yè)化之后，服務(wù)業(yè)的比重上升，應(yīng)該更多地為服務(wù)業(yè)服務(wù)。但是，我們的金融體制對(duì)如何為服務(wù)業(yè)進(jìn)行服務(wù)，如何為服務(wù)業(yè)做社會(huì)資源的配置，其實(shí)還不明了。這是對(duì)中國(guó)金融業(yè)的第二個(gè)挑戰(zhàn)，這是中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展所帶來(lái)的挑戰(zhàn)。
第三，制度層面：我們國(guó)家實(shí)行金融嚴(yán)格管制，這對(duì)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的負(fù)面效應(yīng)越來(lái)越顯現(xiàn)。金融嚴(yán)格管制，國(guó)家調(diào)控和管理起來(lái)相對(duì)容易。那么如果要實(shí)行金融的逐步開(kāi)放，制度層面如何對(duì)放開(kāi)的金融進(jìn)行有效的宏觀管理，這是挺大的一個(gè)轉(zhuǎn)變。
第四，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)層面：中國(guó)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)是一個(gè)集中化、壟斷化為核心的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。金融的資源是按照這個(gè)方式來(lái)配置，金融機(jī)構(gòu)多把重心放在為政府、大國(guó)企、大項(xiàng)目服務(wù)上。發(fā)展到今天這種經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)活力已不足，中小企業(yè)很難存活。要發(fā)展成為一個(gè)多元化、分散化的模式。金融如何服務(wù)于中小企業(yè)，如何來(lái)提高中小企業(yè)的活力，如何來(lái)配合這種多元化、分散化的模式？這對(duì)于中國(guó)金融來(lái)說(shuō)，同樣是一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)。
中國(guó)的金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展是高度相關(guān)的，所以，大家都在呼吁金融改革，這一屆政府很關(guān)注金融的改革。經(jīng)濟(jì)發(fā)展、制度、機(jī)制層面所要求的金融改革和技術(shù)進(jìn)步對(duì)金融行業(yè)的沖擊在中國(guó)歷史性地相遇了。這兩個(gè)沖擊波疊加在一起，對(duì)中國(guó)是千載難逢的巨大機(jī)遇，同時(shí)也是巨大的挑戰(zhàn)。我們過(guò)去大量的技術(shù)和制度創(chuàng)新，更多是在學(xué)歐美，走歐美成功的道路。但是在互聯(lián)網(wǎng)金融上，歐美遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有中國(guó)這么熱，這么引人注目。中國(guó)由于歷史的機(jī)遇，在互聯(lián)網(wǎng)金融上是有領(lǐng)先于歐美，甚至成為世界標(biāo)準(zhǔn)的可能性的。
新大陸有非常大的業(yè)務(wù)比重與金融發(fā)展息息相關(guān)，我們關(guān)心互聯(lián)網(wǎng)金融在中國(guó)的發(fā)展。我個(gè)人有以下幾點(diǎn)看法：
第一，互聯(lián)網(wǎng)金融可以促進(jìn)和推動(dòng)金融改革，但是，它不應(yīng)被賦予過(guò)于崇高的歷史使命。比如希望它對(duì)金融管制的開(kāi)放產(chǎn)生影響，這個(gè)不是互聯(lián)網(wǎng)金融可以承擔(dān)的。但是我們現(xiàn)在看到的社會(huì)輿論，經(jīng)常把兩者疊加在一起，我們寄希望于經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的突破，把金融過(guò)去的堅(jiān)實(shí)壁壘打破。我們講互聯(lián)網(wǎng)金融的時(shí)候，常常把它提高到國(guó)家、道德層面，對(duì)他寄予過(guò)高的期望。其實(shí)，這是兩碼事。只不過(guò)在中國(guó)，兩者歷史性地出現(xiàn)在同一個(gè)時(shí)期。這是中國(guó)一個(gè)特有現(xiàn)象。如果互聯(lián)網(wǎng)金融真的被賦予金融改革使命的話，我認(rèn)為欲速則不達(dá)，會(huì)使互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展變慢的；
第二，是否擁有寬松的環(huán)境會(huì)影響互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展速度。新的模式、技術(shù)進(jìn)步、制度變革，往往都是從套利開(kāi)始的。套利有兩種，一種是市場(chǎng)的套利，像歐美，用市場(chǎng)套利；它用趨勢(shì)間的，大波段的經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)，比如用數(shù)學(xué)模型來(lái)套利。而在中國(guó)，更多的是制度性的套利、監(jiān)管的套利。由于監(jiān)管過(guò)嚴(yán)帶來(lái)了很多不合理，可以找到縫隙，可以套利。在歐美，如果發(fā)現(xiàn)制度缺陷，是允許套利的，監(jiān)管當(dāng)局發(fā)現(xiàn)后把漏洞補(bǔ)上。但是在中國(guó)，要是發(fā)現(xiàn)了套利空間，就會(huì)被認(rèn)為是不道德的。會(huì)通過(guò)道德層面去約束這種行為，甚至追究法律責(zé)任。事實(shí)上，這對(duì)我們的創(chuàng)新是個(gè)極大的壓制。互聯(lián)網(wǎng)金融追求平等和金融管制追求秩序這兩種思維方式經(jīng)常碰撞，甚至?xí)纬伞半u同鴨講”的格局，這就是目前中國(guó)的現(xiàn)狀。從整個(gè)金融改革和互聯(lián)網(wǎng)金融來(lái)看，我個(gè)人認(rèn)為，前途光明，道路漫長(zhǎng)。選擇的路徑雖然不同，但是金融改革和互聯(lián)網(wǎng)金融最終應(yīng)該是殊途同歸，大家所希望服務(wù)的方向，達(dá)到的目的是一樣的。
互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展路徑是從信息化開(kāi)始的。沒(méi)有信息化，金融網(wǎng)點(diǎn)是孤立的。隨著信息技術(shù)的發(fā)展，可以聯(lián)網(wǎng)了、通存通兌了。后來(lái)可以電子貨幣了，可以網(wǎng)上金融服務(wù)了，金融可以自助交易了。信息化的過(guò)程伴隨著金融行業(yè)發(fā)展，為金融提供了非常好的工具，為金融業(yè)的發(fā)展插上了翅膀。今天人們發(fā)現(xiàn)信息化有重新定義金融的可能。
舉個(gè)例子，現(xiàn)在市場(chǎng)上廣受追捧的特斯拉。特斯拉跟現(xiàn)在做電動(dòng)汽車(chē)的根本不同在哪里？大部分做電動(dòng)汽車(chē)的，就是把汽車(chē)的發(fā)動(dòng)機(jī)從過(guò)去的燒油的改成燒電的，而特斯拉考慮的是，汽車(chē)只是交通工具，為什么要有方向盤(pán)，為什么要有剎車(chē)，要考慮的不過(guò)是怎么安全地運(yùn)輸。它首先是重新構(gòu)建了電動(dòng)汽車(chē)的定義，然后用自己的模式，重新定義了電動(dòng)汽車(chē)。雖然還沒(méi)實(shí)現(xiàn)，資本市場(chǎng)認(rèn)為其有顛覆、改變這個(gè)行業(yè)的可能性。互聯(lián)網(wǎng)金融中，同樣也存在這種趨勢(shì)。開(kāi)始是補(bǔ)充、助力、提升，到最后可能要改變、變革甚至是顛覆傳統(tǒng)金融業(yè)。所以銀行為代表的金融機(jī)構(gòu)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)化應(yīng)該是又愛(ài)又恨的。這不代表銀行一定會(huì)成為這種改變的阻力。改變的過(guò)程是挑戰(zhàn)也同樣是機(jī)遇，會(huì)有人抵抗，也會(huì)有人擁抱。
這種“又愛(ài)又恨”的典型表現(xiàn)，就是最近大家比較關(guān)注的央行叫停事件，對(duì)第三方支付采取的一些限制性手段等。我個(gè)人的理解，這次叫停，涉及到的有虛擬信用卡、二維碼支付等。在這個(gè)過(guò)程中，不斷出現(xiàn)各種爆料，有不同的聲音和解讀，挺有意思的。我注意到，首先叫停的只是“暫停”，而不是停止；第二，叫停的時(shí)間點(diǎn)選擇很有技巧。在3月11日出臺(tái)了文件。對(duì)外叫停虛擬信用卡和二維碼的時(shí)間是3月13日，有人說(shuō)是為了規(guī)避3·15。其實(shí)，此間的利益之爭(zhēng)很厲害。我們也看到，央行在“兩會(huì)”上的言論表態(tài)和接下來(lái)的動(dòng)作反差很大。我認(rèn)為，第一，被叫停的服務(wù)目前在手續(xù)上一定是有不完備的地方，比方說(shuō)核對(duì)認(rèn)證。現(xiàn)在虛擬信用卡和二維碼支付，如果用原有的規(guī)則和管理體系去套，一定是不合規(guī)的，是有安全漏洞的。因?yàn)樘摂M信用卡是在原有的信用卡體系下衍生的，要這么做，就必須符合原有的標(biāo)準(zhǔn)。但如果完全符合，就把原有的優(yōu)勢(shì)整沒(méi)了。本來(lái)是要突破這些條條框框，發(fā)揮更好的優(yōu)勢(shì)的，現(xiàn)在變得沒(méi)意義了。二維碼支付也是一樣，完全用原有的信用卡的那套規(guī)則去套，它發(fā)揮的效能就會(huì)大打折扣，最重要的部分沒(méi)有發(fā)揮出來(lái)。市場(chǎng)上明明有這個(gè)新的需求，但偏要按老的法規(guī)去套，怎么套都是不對(duì)頭的。要求符合安全規(guī)定，現(xiàn)在可能還可以符合，再過(guò)半年，依然符合不了。因?yàn)槌跏俭w系設(shè)計(jì)的時(shí)候，本身就沒(méi)有這個(gè)東西，這是技術(shù)進(jìn)步帶來(lái)的，是之前所沒(méi)有的。所以，從創(chuàng)新的角度，從技術(shù)進(jìn)步，從市場(chǎng)需求，從純市場(chǎng)化的角度來(lái)說(shuō)，應(yīng)該是先發(fā)展，再規(guī)范，然后，再制定一套新的規(guī)則。但是從另外一個(gè)角度去看，金融影響到國(guó)計(jì)民生，必須審慎，需要先規(guī)范再發(fā)展。發(fā)展了一個(gè)新東西，沒(méi)有規(guī)范，好，先停下來(lái)，等規(guī)范好了再發(fā)展。這是一個(gè)事情的兩個(gè)方面，利產(chǎn)生弊，弊產(chǎn)生利。
這中間一定有利益之爭(zhēng)。從銀行來(lái)看，新發(fā)展的業(yè)務(wù)為客戶提供了更好的服務(wù)，應(yīng)該大力發(fā)展，但是發(fā)展到一定階段，提供這些新服務(wù)的合作伙伴第三方支付機(jī)構(gòu)，有可能變成受益主體，銀行可能淪為配角。作為監(jiān)管機(jī)構(gòu)，我覺(jué)得，人民銀行很開(kāi)放，是比較支持金融創(chuàng)新的。但是又不能完全不考慮銀行的利益。銀行本身是一個(gè)利益團(tuán)體，我這里講利益團(tuán)體是沒(méi)有傾向性的，是中立的。正常社會(huì)本身一定是有利益團(tuán)體博弈的。一件事不可能永遠(yuǎn)偏向一邊，央行似乎處于博弈的搖擺過(guò)程。只是這次的動(dòng)作，不管是不是假動(dòng)作還是動(dòng)作有點(diǎn)太大，造成了反彈，讓大家感覺(jué)不適應(yīng)。作為利益團(tuán)體另一方的第三方支付（大部分是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)）現(xiàn)在也掌握了大量的話語(yǔ)權(quán)，特別是社會(huì)輿論方面的話語(yǔ)權(quán)，爭(zhēng)取大眾的支持。過(guò)去，政府的話語(yǔ)權(quán)基本上是依靠發(fā)文件層層下達(dá)的方式，草根是沒(méi)有力量可以博弈的。這次政府也表現(xiàn)出對(duì)網(wǎng)絡(luò)輿論的不適應(yīng)性。這次的斷然叫停，從監(jiān)管機(jī)構(gòu)來(lái)講，對(duì)業(yè)務(wù)沒(méi)有研究得特別透，按照過(guò)去的管理體制和管理辦法，有疑問(wèn)的事先暫停查看風(fēng)險(xiǎn)狀況理所當(dāng)然。但是沒(méi)想到民間的反應(yīng)、社會(huì)輿論的反響這么強(qiáng)烈。我個(gè)人覺(jué)得，這次事情炒得有點(diǎn)過(guò)大，兩邊產(chǎn)生了對(duì)立。而且把作為裁判員的央行推到了博弈的一方，結(jié)果可能更不好。互聯(lián)網(wǎng)金融，合作應(yīng)該是主旋律，對(duì)立只能是小手段，不能唱主角。這就是“又愛(ài)又恨”帶來(lái)的突發(fā)事件，未來(lái)還會(huì)繼續(xù)上演。
由于這次事件涉及到二維碼，新大陸公司是二維碼的龍頭企業(yè)，所以我們非常關(guān)心二維碼的問(wèn)題。第一，我覺(jué)得二維碼肯定是不符合現(xiàn)在的銀行卡標(biāo)準(zhǔn)體系的，它的應(yīng)用沒(méi)有涵蓋在現(xiàn)有規(guī)范中，是對(duì)現(xiàn)有體系的擴(kuò)充，并且擴(kuò)充體系的標(biāo)準(zhǔn)還沒(méi)有建立。第二，新思路是不可以套用舊標(biāo)準(zhǔn)的。現(xiàn)在市場(chǎng)發(fā)展很快，要求提供更新、更好、更快、更全面的服務(wù)。二維碼在支付上的使用是在這種情況下應(yīng)運(yùn)而生的。在現(xiàn)有的管理體制下，金融業(yè)務(wù)不允許存在大面積的非標(biāo)。同時(shí)，在標(biāo)準(zhǔn)制訂前，它也不承認(rèn)市場(chǎng)沖殺出來(lái)的事實(shí)標(biāo)準(zhǔn)。
二維碼支付，這個(gè)名稱(chēng)起的很不好，也不合理。準(zhǔn)確地說(shuō)，并不是二維碼支付，它還是銀行卡支付，是銀行卡支付延伸出來(lái)的，用二維碼來(lái)擴(kuò)展它的服務(wù)和取代它的部分功能，是為了使得銀行卡的服務(wù)更便捷，二維碼是O2O最容易找到的一個(gè)使用工具。我比較贊成這種應(yīng)用應(yīng)該稱(chēng)為銀行卡支付的二維碼擴(kuò)展或者類(lèi)似的名稱(chēng)。這類(lèi)業(yè)務(wù)應(yīng)該呼吁和配合監(jiān)管機(jī)構(gòu)制訂出相應(yīng)的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，在標(biāo)準(zhǔn)范圍內(nèi)大力發(fā)展，這對(duì)各方都是有利的。新大陸公司當(dāng)然應(yīng)該積極參與其中。
二維碼支付很容易被人們認(rèn)為是用二維碼作為支付介質(zhì)的全新支付形式，這種方式也是有可能的。但目前生態(tài)還沒(méi)建立，現(xiàn)在還沒(méi)有一個(gè)足有夠?qū)嵙Φ摹嫶蟮臋C(jī)構(gòu)群體，不是單個(gè)企業(yè)，而是一個(gè)機(jī)構(gòu)群體，來(lái)推動(dòng)這個(gè)生態(tài)鏈。我們看一下磁條卡和IC卡的生態(tài)。銀行卡支付標(biāo)準(zhǔn)建立，最早是銀行卡組織來(lái)牽頭的，VisaCard,MasterCard ，還有很多的銀行參與，有眾多的服務(wù)機(jī)構(gòu)，發(fā)卡機(jī)構(gòu)，有大量的第三方認(rèn)證機(jī)構(gòu)參與，形成了一個(gè)完整的產(chǎn)業(yè)鏈。二維碼有可能是一個(gè)很好的技術(shù)手段，但是，如果沒(méi)有推動(dòng)以二維碼為支付核心的生態(tài)鏈群體，二維碼只可能是服務(wù)于銀行卡的輔助技術(shù)手段。
第一，我堅(jiān)信未來(lái)的支付和現(xiàn)在的支付肯定是不一樣的；第二，未來(lái)的支付一定與技術(shù)進(jìn)步帶來(lái)的革命有關(guān)；第三，二維碼技術(shù)是潛在的，甚至是排在最優(yōu)先一級(jí)的手段和工具，但是靠它來(lái)改變整個(gè)格局，我覺(jué)得還為時(shí)尚早，對(duì)于改變整個(gè)金融支付的基本格局，我認(rèn)為還沒(méi)到時(shí)候。但是時(shí)間期限，還沒(méi)法預(yù)測(cè)是十年后，還是兩年后。但我相信前景是廣闊的。我個(gè)人覺(jué)得，資本市場(chǎng)對(duì)像新大陸這樣的二維碼龍頭企業(yè)，反應(yīng)比較強(qiáng)烈但并不猛烈。我覺(jué)得資本市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)總體上還是很正確的。我們的二維碼在支付領(lǐng)域是相當(dāng)有潛力的，但不代表它正在做革命者。
我是誰(shuí)，要往哪里去？
最后，我想回答一個(gè)基本問(wèn)題，我是誰(shuí)，要往哪里去？
第一，我們一致認(rèn)同，未來(lái)，金融有著巨大的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，特別是互聯(lián)網(wǎng)金融，潛力巨大。現(xiàn)在著手就有無(wú)數(shù)的機(jī)會(huì)和可能。如資金套利，我們知道，市場(chǎng)的利差空間非常大，現(xiàn)在活期存款年利率是0.35%左右，事實(shí)上，社會(huì)借貸資金成本是很高的，而且現(xiàn)在超發(fā)貨幣又很厲害，這兩者之間產(chǎn)生一個(gè)極高的利差，供需極度扭曲。按道理，超發(fā)貨幣很高，中小企業(yè)不難貸款，利差空間要壓得很低才對(duì)。國(guó)內(nèi)出現(xiàn)了很奇怪的現(xiàn)象，利差很高，貨幣供應(yīng)又很充足，這是個(gè)扭曲的狀況。余額寶找到了這個(gè)體制下的突破點(diǎn)。余額寶并不是阿里自身造就的，它并沒(méi)有能力改變整個(gè)社會(huì)，阿里只是找到了一個(gè)工具，用貨幣基金作為突破口，在高利差之間為儲(chǔ)戶找到更高的資金收益。這實(shí)現(xiàn)的是資金利差間的套利，根本原因是管制造成的機(jī)會(huì)，與互聯(lián)網(wǎng)無(wú)關(guān)。
第二，機(jī)會(huì)在賬戶，這是現(xiàn)在金融業(yè)的核心、命根子。我們接觸過(guò)很多城市的一卡通業(yè)務(wù)，幾乎所有業(yè)主的底線都是賬戶歸屬權(quán)。運(yùn)營(yíng)商初期規(guī)劃進(jìn)入移動(dòng)支付領(lǐng)域與銀行博弈了很久，其中核心問(wèn)題之一就是基本賬戶問(wèn)題。這個(gè)基本賬戶的爭(zhēng)奪就是客戶的爭(zhēng)奪。銀行跟“寶寶”也是在爭(zhēng)奪帳戶。銀行所忌憚的，是騰訊、阿里支付賬戶下的客戶未來(lái)可能以其為基本賬戶，這是個(gè)關(guān)鍵且敏感的問(wèn)題。當(dāng)然，成為基本賬戶一定會(huì)被納入金融監(jiān)管的。
第三，機(jī)會(huì)是爭(zhēng)奪客戶入口。這個(gè)入口是未來(lái)很可能發(fā)展的路徑。入口在哪里呢？入口現(xiàn)在比較集中在支付上。因?yàn)橘Y金的套利是短線行為，賬戶爭(zhēng)奪比較敏感，大多企業(yè)不太敢做或者不具備做的實(shí)力。互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的焦點(diǎn)為什么是在支付上？我個(gè)人總結(jié)，第一，由于“去中心化”，使得未來(lái)企業(yè)可以無(wú)限地接近客戶。趨勢(shì)來(lái)看，C的價(jià)值大于B，如果獲得C的成本降低了，有辦法更好地把C聚集在一起，將是非常有價(jià)值的。支付是跟獲得C的信息密切相關(guān)的。第二，未來(lái)，銀行業(yè)個(gè)人客戶的價(jià)值將高于企業(yè)客戶的價(jià)值。個(gè)人客戶除了存款、理財(cái)和支付業(yè)務(wù)，還有很高的貸款業(yè)務(wù)價(jià)值。如何提供這些服務(wù)，精確地分析客戶，訂制適合客戶的服務(wù)呢？需要對(duì)客戶的行為特別是消費(fèi)的行為分析，在大數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上準(zhǔn)確地設(shè)計(jì)產(chǎn)品、精準(zhǔn)地營(yíng)銷(xiāo)。消費(fèi)行為分析的入口就在支付。從支付著手，很有可能獲得未來(lái)的制高點(diǎn)。
當(dāng)然，還有第四、第五、第N個(gè)機(jī)會(huì)。在我們看來(lái)，最適合、最有基礎(chǔ)的就是支付業(yè)務(wù)，公司把支付確立為集團(tuán)戰(zhàn)略發(fā)展方向是非常正確的戰(zhàn)略決策。在支付行業(yè)我們過(guò)去是成功的設(shè)備提供商；現(xiàn)在，我們的能力已經(jīng)是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的支付行業(yè)端（特別是商戶／個(gè)人端）解決方案提供商；未來(lái)，我們的目標(biāo)是建設(shè)國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的支付端服務(wù)商；同時(shí)，我們也在思考和尋求成為支付業(yè)務(wù)服務(wù)運(yùn)營(yíng)商。
第一，作為技術(shù)、解決方案、設(shè)備提供商，在變革期是非常重要的。思科，在互聯(lián)網(wǎng)興起時(shí)代，是互聯(lián)網(wǎng)旗幟性的企業(yè)，現(xiàn)在可能很少人認(rèn)為思科是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)了。它的市場(chǎng)估值、市場(chǎng)價(jià)值在下降了。第二，在變革期，技術(shù)提供商是不太可能成為核心領(lǐng)導(dǎo)者的，但很有可能會(huì)成為重要的參與者；第三，技術(shù)提供商有天然的敏感和信息優(yōu)勢(shì)，因?yàn)樵诎l(fā)展業(yè)務(wù)過(guò)程中，假設(shè)運(yùn)營(yíng)商是主導(dǎo)，運(yùn)營(yíng)商之間是有競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的，而作為技術(shù)提供商，他是運(yùn)營(yíng)商的合作伙伴，具有天然的敏感性和信息優(yōu)勢(shì)，是信息的集散地，這是我們的優(yōu)勢(shì)；第四，假如技術(shù)提供商要轉(zhuǎn)型成為運(yùn)營(yíng)商，或者改變自己在一個(gè)價(jià)值鏈間的地位，它是擁有最低的試錯(cuò)成本的，因?yàn)樗佑|的東西最多，但同時(shí)也有可能與最大的金礦擦肩而過(guò)。因?yàn)樵谔越饡r(shí)賣(mài)鐵鍬，賺錢(qián)是很容易的。這時(shí)候踩進(jìn)去試錯(cuò)，代價(jià)很高，因?yàn)榉艞壃F(xiàn)有的東西的代價(jià)很大，新的東西又不保證能做好。能大把賺錢(qián)的時(shí)候不賺，去學(xué)別人燒錢(qián)，無(wú)論是誰(shuí)可能都很糾結(jié)吧。
我們確實(shí)有幾個(gè)需要思考的地方。比方說(shuō)，我們一直都是在做行業(yè)客戶，但是現(xiàn)在的趨勢(shì)是無(wú)限接近直接消費(fèi)者。過(guò)去把B做得很成功的，我們的榜樣華為公司，現(xiàn)在做手機(jī)，也想朝C的方向去轉(zhuǎn)，無(wú)限接近C這一部分。未來(lái)是一個(gè)贏者通吃的社會(huì)。做B或做C都可能成功，都會(huì)誕生偉大的企業(yè)。只是在B端難度更大，最難的是，如何把這些B端客戶都?xì)w到由你去做，這個(gè)規(guī)模要巨大，能力要無(wú)限的強(qiáng)。我們把重點(diǎn)放在B還是放在C上是需要及早明確的。
在企業(yè)定位、價(jià)值鏈分析、商業(yè)模式確立等戰(zhàn)略方向明確的同時(shí)，木桶的短板原理還是繼續(xù)有效的。企業(yè)的執(zhí)行力會(huì)決定其是否可以把戰(zhàn)略執(zhí)行到位，決定你真的能走多遠(yuǎn)。你那部分的價(jià)值，你所產(chǎn)生的貢獻(xiàn)，你的效率，你的品質(zhì)，你的供應(yīng)鏈能力，你的成本消耗，還是要做到極致。只有這樣，你在價(jià)值鏈中起的作用才不可替代，別人才能真正打開(kāi)門(mén)歡迎你。
企業(yè)未來(lái)的模式，應(yīng)該更多是開(kāi)放性的、合作性的，是一種“群效應(yīng)”，企業(yè)抱團(tuán)前進(jìn)的可能性會(huì)更大。我們過(guò)去有合作企業(yè)，但大部分是以供應(yīng)商或者客戶的甲方乙方方式進(jìn)行合作，與我們真正形成戰(zhàn)略的、聯(lián)盟的或者很緊密關(guān)系的，好像成功案例還不多。我們下屬企業(yè)在過(guò)去是絕對(duì)控股的企業(yè)，今后的企業(yè)狀態(tài)，很可能是一種多元的股份。我們?cè)谶@些方面還要有更多實(shí)踐。
面對(duì)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，變化太快，對(duì)于我們而言，全部賭上去的時(shí)機(jī)還沒(méi)到。我們?cè)谀囊粔K能夠做到足夠大，使得我們的產(chǎn)業(yè)以此為核心整體地發(fā)展，我個(gè)人認(rèn)為，還沒(méi)有完全出現(xiàn)這樣一個(gè)明確的景象。在這種情況下，我認(rèn)為，還是要放開(kāi)，積極嘗試和探索。我建議，不要約束各模塊的嘗試，甚至子公司之間也都可以有競(jìng)爭(zhēng)，我們要放開(kāi)去做，讓大家去跑。在看清楚格局之前，過(guò)多的約束反而不利于我們的發(fā)展。
（注：本文為林建總經(jīng)理在2014年3月24日集團(tuán)高層會(huì)議上的講話，文章略有刪減。）
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